מסחר בתעודות סל – מה זה בדיוק אומר

תעודות סל הן אחד ממכשירי ההשקעות הפופולריים ביותר. זהו למעשה מכשיר אשר מתחקה אחר מדדי מניות ומדדים של נכסי בסיס נוספים. 

באמצעות מסחר בתעודות סל בארה"ב, המשקיע יכול לרכוש סל של ניירות ערך כאשר הסל הוא סחיר ובאופן זה להיצמד לביצועים של המדדים המובילים בעלות יחסית ובקלות. תעודת סל, היא בעצם סוג של נייר ערך  אשר " מייצר" למחזיק בה תשואה על פי המדד או נייר ערך הרלוונטי. 

מאפייני תעודות הסל

מסחר בתעודות סל נבדל מהתחום של מסחר בקרנות נאמנות ו מ"פיקדון מובנה" בכך שהוא מזכה בדיוק רב באחוז התשואה של המדד. הגוף ממנו נרכשה תעודת סל, למעשה מבטיח להחזיר את הכסף בתום תקופה מסוימת, בתוספת אחוזי העלייה במדדים, אשר התעודה עוקבת אחריהם, או לחילופין במקרה פחות טוב, יוחזר הכסף בניקוי ירידה במדד במידה וזה היה כיוון השוק.

הבדל בין תעודת סל ו- ETF

חשוב להדגיש שתעודות סל  נבדלות מ- ETF,  שגם הוא מכשיר השקעה פופולרי בשוק ההון האמריקאי כאשר למעשה ETF  היא סוג של קרן נאמנות אשר כפופה לתקנות ולחוקים של קרנות הנאמנות בארצות הברית והיא כמובן סחירה.

תעודות סל מחויבות להצמדות מלאה למדד, לדוגמא אם מדד המעוף עולה בשני אחוז, גם תעודת הסל תעלה ושיעור כמעט זהה. לעומת זאת ETF פועלות למעשה כמו קרן פתוחה,  ולא קיימת מחויבות לעקוב באופן מלא אחר המדד, אלא הכוונה שהן מבצעות אופטימיזציה על נכס הבסיס. 

קביעת ערך בישראל של תעודות סל, מבוססת על המדד אחריו עוקבות. יחד עם זאת, בארצות הברית שיערוך תעודות הסל נעשה על פי השווי של הנכסים שמחזיקה הקרן.  עובדה זו למעשה גורמת מידי פעם לסטייה כאמור.

הכירו את טרייד סטיישן מערכת למסחר בוול סטריט